Альтернативні інвестиції 2026: чому інвестиційні трасти нерухомості (REIT) вигідніші за депозити

Один із складних викликів для українських інвесторів середнього класу — великий тиск інфляції. Через значні валютні коливання депозити в гривнях втратили свою привабливість. Аналітики ТОВ БізПозика розглянули трасти нерухомості в якості альтернативи для інвестування.

Виклики банківського сектора та прямого інвестування

Банківський сектор на тлі економічного спаду демонструє стримані пропозиції по депозитним ставкам. Провідні установи пропонують вкладникам приблизно 12-14% річних. При умові стабільності національної валюти дохідність в середньому вважалась би непоганою, але є кілька чинників, що роблять вклад не вигідним:

1. Перший — стрімка інфляція, яка «з’їдає» весь прибуток разом з процентами. Втрата коштами купівельної спроможності робить дохідність нульовою.
2. Вразливість до девальвації. Різке і постійне підвищення курсу іноземних валют знецінює вклад у гривні.
3. Податок на депозит. Податкове навантаження на вклади — 18% ПДФО плюс 5% ВЗ разом зменшують прибуток на 23%.

Наразі для пересічних громадян (середній клас) невигідні навіть валютні депозити. По-перше, банки пропонують низький відсоток 1-2% річних. По-друге, велика різниця між ставками купівля/продаж і комісія за конвертацію валют. Все це в сукупності нівелюють і так невеликий дохід.

Пряме інвестування в нерухомість, а саме в житловий сектор — завжди було джерелом стабільного прибутку. Та ситуація змінилась, і не на краще. Наразі інвестор в новобудову (на етапі будівництва) стикається з проблемами. Мінімальна сума для купівлі первинного житла становить 40-60 тисяч доларів. Розповсюджений виклик для будівництва — простої через бюрократичні перепони, інші неузгодженості. В результаті здача в експлуатацію затримується. На цьому тлі популярним інструментом стає інвестиційний фонд нерухомості.

REIT: що це таке, як працює

Абревіатура розшифровується як Real Estate Investment Trust (в перекладі — фонд спільного інвестування). Це велика компанія чи асоціація, яка купує нерухомість через колективні інвестиції. Траст може інвестувати у будь-які види нерухомості — офіси, складські приміщення, житлові будинки, медцентри та інше. Кожен інвестор має певну частку, ключова перевага — вкладник не купує цілий об’єкт, отже і інвестиційний поріг не високий.

Коротко про переваги інвестиції в REIT:

1. Доступний для широкої аудиторії — поріг входу від $100.
2. Фонд, що володіє об’єктами з договором довгострокової оренди, демонструє дохідність для вкладника у 9-11% річних у твердій валюті.
3. Регулярний щомісячний дохід автоматично перераховується на картку інвестора.
4. Вкладник лише отримує дохід, всі процеси по пошуку об’єкта, здачі його в оренду і інші питання вирішує команда фонду.
5. Оскільки вартість оренди завжди була прив’язана до валютного курсу, даний вид інвестицій не страждає від девальвації.

Для інвестора з невеликим капіталом важливо вивчити ринок REIT, щоб не натрапити на шахраїв. Дізнайтесь, який вид нерухомості є спеціалізацією компанії — житло, склади, офісні приміщення. Подивіться на історію виплат і процент дивідендів, рівень доходів компанії від оренди. В Україні діяльність REIT регулює закон про ІСІ (Інститут спільного інвестування) та державна комісія фондового ринку і цінних паперів. Знайти дані про компанію можна на сайті НКЦПФР.

Інвестиційні фонди нерухомості в 2026 році демонструють впевнену перевагу над традиційними способами інвестування. Експерти компанії БізнесПозика рекомендують проаналізувати ринок спільного інвестування та сформувати свій портфель вкладника. Це дозволить вам примножити капітал зі скромним входом без володіння десятками тисяч доларів.